曾是金融化险改革样本，如今副行长任上“落马”。
文/ 张恒
“长牙带刺”开始再次显威，对金融腐败乱象一一严打，并对责任人问责。
毫无疑问，目前监管部门正在加强和改进对银行金融机构的治理监管，持续开展银行内部违规整治工作，聚焦违法操纵和对内部高管违规等一系列问题进行重拳出击。
6月14日晚，四川省纪委监委发布消息称，四川银行副行长杨朝晖因涉嫌严重违纪违法，目前正接受四川省纪委监委纪律审查和监察调查。
作为一名“70”后高管，杨朝晖曾是四川银行筹备组成员，在2020年11月份该行成立后，正式擢升为副行长。从其履历来看，杨朝晖早期曾在中行四川省分行工作，还曾出任地方AMC川发资管的董事长。
《每日财报》还注意到，杨朝晖在担任四川银行副行长期间薪酬并不低，2022年全年薪资为120.76万元，在所有市场化高管人员中薪酬排名第三。
可见，杨朝晖的职务一直以来算是位居高位，而且也领着高薪，事到如今被查不禁让人唏嘘不已。
曾是金融化险改革样本 如今副行长任上“落马”
作为四川省首家省级法人城商行，四川银行曾被视为“全省城商行改革化险的母体”。
由于治理结构失衡，经营管理薄弱，攀枝花市商业银行和凉山州商业银行出现了较为严重的信用风险和声誉风险。在此背景下，为及时、有效、稳妥处置这两家城商行的风险，维护四川省经济社会发展和金融稳定大局，2020年11月7日，由银保监会批准，两家银行被合并重组，同时引入28家投资者，采用新的合并方式成立了四川银行，一度被认为是区域性金融风险化解与金融改革的重要样本。
历经三年半发展，据此前其发布的2023年年报信息，如今四川银行的股权结构相对较为稳定，其中国有法人股东38户，持股比例97.1799%；社会法人股东18户，持股比例2.2896%；其他非自然人股东5户，持股比例0.0012%；自然人股东1910户，持股比例0.5293%。四川金控、凉山州发展控股、成都天府资本为该行前三大股东，持股比例分别为20%、15%、10.2564%。
实际上，在经历合并改革化险并拥抱国有法人后，四川金融、国资等主管部门乃至政府高层方面，皆对四川银行稳健发展给予了高度重视与厚望，可从当时一众领导班子任命中窥见一斑。
在四川银行正式成立前一个月，该行领导班子就已经确定下来了。此前为工行安徽省分行副行长、党委委员，后在四川省财政厅挂职副厅长、党组成员的郑晔，正式出任四川银行行长，并一直任职至今。
董事长一职则是由四川银行第一大股东四川金控党委书记、董事长、总经理林罡“挑起大梁”，也一直延续至今。
与此同时，罗军艳、杨朝晖、潘蔚、石军则一同出任四川银行副行长。除了目前“落马”被查的杨朝晖出身资管系统外，其他三人目前也都在位，而且都来自于中国建设银行四川分行，拥有非常丰富且成熟的金融系统展业经验。
如今，随着副行长杨朝晖突击被查，不仅对好不容易组建起来的领导班子声誉造成了短期冲击，更是对四川银行风控体系与合规管理的一次警示。在追求业务发展的过程中，必须严格遵守审慎经营的原则，防止因合规问题而陷入长期的困境，这是四川银行当下需要认真对待的重要课题。
绩喜忧参半，营收结构较为单一
除了金融反腐，四川银行自身规模及业绩经营成色也备受市场关注。
成立至今，四川银行走过三年半春秋，虽然时间不长，但其以四川金控集团等实力股东合计出资300亿元资本金，至今仍力压徽商银行、江苏银行、中原银行、上海银行等一众头部城商行的资本实力。
背靠财大气粗且雄厚的资本金，四川银行走上了一条康庄大道，资产规模持续扩表，截至2023年末，该行总资产达到3379.65亿元，相比2022年末2471.81亿元增加了36.73%，较2021年末的1848.2亿元近乎翻倍式增长。
就总资产规模而言，四川银行目前仍处在扩张期，并不及同赛道中一些实力强劲城商行，在四川省内也被去年首破“万亿级”的成都银行“强压一头”，但不可否认的是，其扩表速度尤为迅猛。
值得一提的是，该行在2024年度工作会还释放出了一个积极信号，即“将力争全年资产规模突破4510亿元”。也就是说，若要顺利达成该目标，就意味着四川银行今年末资产规模增速要达到34%。也可预想的是，该行除继续通过较高利息率加大吸储之余，还要进一步扩张贷款投放规模，才能保质保量完成任务，但在如今经济处于缓慢爬升阶段，银行业面临着揽储和放贷双重压力下，四川银行资产规模要想继续保持高增态势，可能也有一段艰辛之路要走。
再来看业绩表现，2020年-2023年，四川银行实现营业收入分别为21.79亿元、35.1亿元、44.75亿元和61.49亿元，期间增速分别为61.1%、27.47%、37.42%；同期归母净利润分别为3.27亿元、6.2亿元、9.09亿元和12.95亿元，分别对应增速89.97%、46.59%、42.44%。
可以明显看到，四川银行在甩掉此前陈旧包袱压力下，近些年的业绩发展迎来了一波“小阳春”，创收和盈利能力都算可观，但同时，该行归母净利却有放缓之势，目前增速不仅较2022年收窄近5个百分点，而且较2021年的近90%增幅也大幅回落了不少。
需要注意的是，一直以来该行业绩之所以能够持续保持增长态势，主要是依仗“吃息差”来实现的，而在当下行业正处于息差下行通道的坎坷时期，四川银行可谓有点“生不逢时”的意味，这时还能否“一招鲜吃遍天”，就需要打个问号了。
财报数据显示，截至2023年末，四川银行净息差为1.99%，较2022年的2.14%减少了15个基点。
具体来看，成立至今，四川银行利息净收入在营业收入中的占比常年维持在80%以上，成为拉动营收增长的主力军。然而，受利率持续下行的拖累，2023年该行利息支出同比增长41.25%，显著高于利息收入31.9%的同比增速。虽然目前该行由生息资产规模增长还能带动净利息收入的提升，但如果市场利率下行之势并没有扭转，那么随着该行利息支出的持续消耗，迟早会吞没掉自身规模的增长。
此外，四川银行非利息净收入虽然在营收占比也一直有所提升，从2021年末的8.52%快速拉升至2023年末的21.31%，但是却并非由极为重要的手续费及佣金收入所带来的，而是依靠投资收益端增长所带动非利息净收入持续向上。
以2023年为例，去年四川银行实现非息收入13.1亿元，较2022年的5.11亿元实现翻倍增长，增幅高达156.22%。其中，手续费及佣金净收入不仅占比极低，而且还罕见出现了浮亏，同比减少8.96%至仅有的1.01亿元。与之形成鲜明对比的则是投资收益非常亮眼，同比增长近9成，达到10.7亿元，主要得益于交易性金融资产投资收益增加所致。
我们知道，在低利率环境下发展中间业务、提高非息收入依然是银行发展的重点，而手续费及佣金收入又是其中必不可少的核心一环，稳住这方面收入，提升其收入贡献占比，成了诸多银行近些年稳健发展的目标。而于长久以来中收业务发展不温不火的四川银行而言，显然接下来仍需给出更多解决方案，加足马力促进该业务持续稳增长。
资本金逐年消耗，不良资产化解难度大
刚刚我们提及到，四川银行凭借强大资本金不断“开疆辟土”，但随着该行持续加大对贷款的投放力度，其资本金也无形之中被急剧消耗着。
数据显示，截至2023年末，四川银行核心一级资本充足率分别为14.65%、14.65%、15.83%，水平还算较高，资本处于充足状态。但与此前相比，该行近三年间资本消耗速度之快令人倍感意外，要知道在2020年末之时，该三项指标分别位居41.38%、41.4%和42.67%的高位。也就是说，从成立至今的三年多时间里，四川银行核心一级资本充足率分别减少了26.73pct、26.75pct、26.84pct。
结合目前该行居高不下的成本收入比指标来看，现在的资本水平可能并不会支撑四川银行太久的快速资产扩张步伐。截至2023年末，该行成本收入比虽然较2022年下降4.26个百分点，但仍然高达45.74%，也凸显出四川银行经营效率偏低，需要对此进一步加强。
资产质量方面，在其成立之初，四川银行就将两家城商行的大部分不良资产进行剥离处置，当年不良贷款率高达2.14%，远高于当时2020年城商行1.81%数值平均水平。
随后的时间里，四川银行重塑了资产风险分类管理架构，不断完善信贷与投资基本制度体系，通过分析不良客户行为特征提出前瞻性风险优化策略来化解不良资产的形成。得益于此，近三年该行资产质量在持续改善，2021年-2023年不良贷款率得到持续压降，分别为1.59%、1.57%和1.46%，虽然不良率下行速度不算快，但从趋势上看至少是在稳步压降中。
与不良率呈现相反走势的是，该行不良贷款余额却一直处于阶梯式增长态势，2020年-2023年分别达13.51亿元、16.15亿元、21.37亿元和25.69亿元。
而根据贷款五级分类情况看，去年该行关注类、次级类、可疑类贷款均不同程度在减少，但让人惊讶的在于其损失类贷款却在飙升，该数值在2022年末之时才仅为4.36亿元，而到了2023年直接猛增至17.64亿元，一年时间竟增长了四倍之多，所占不良贷款余额高达68.66%。
由于四川银行未在年报中披露这部分损失类贷款核销数据，我们暂无法判断具体核销情况，但可预料的是，数额如此之高的损失类贷款，核销起来恐怕也有一定难度，同时也需要花费不少时间，未来其资产质量管理或将面临不小化解压力。
总的来说，四川银行背靠省级优质资源的鼎力支持，站在较高起点跑步入场，这是其最大的优势和核心竞争力，依此来看，要是其找准了发力点，前途应该很大。但在发展过程中，四川银行更应该进一步加强对内部风险的管控，框实住外界高度认可的“全省城商行改革化险的母体”称号，同时也需要时刻调结构和提升盈利能力，实现经营业绩稳健增长。